Caja Madrid Mercado de Capitales pone a su disposición los últimos Casos Prácticos de Productos Estructurados. Encontrará información de utilidad y las mejores ideas de inversión y financiación sobre Estructuras de Tipos de Interés, Renta Variable y Otros Subyacentes. Consulte con nuestro equipo de Renta Variable para ampliar cualquier información que sea de su interés, o dirija sus consultas con el objetivo de personalizar su caso a la medida de sus necesidades.

Financiación a 10 años con un tipo fijo creciente muy por debajo del mercado. Si el Euribor supera cierto nivel, el cliente se financia a Euribor menos 0.25%
Esta estructura se puede adaptar a medida para cualquier cliente, pudiéndole ofrecer una reducción de sus costes de financiación.

Fecha            Tipo                            
01/04/04        Renta Fija       > Descargar

Financiación ligada al Euribor año con revisión trimestral y fijación del tipo al final del trimestre (que es lo que se llama in arrears)
Esta financiación se puede aplicar en refinanciaciones.

Fecha            Tipo                            
01/02/04        Renta Fija       > Descargar

Aquí te mostramos varias estructuras para reducir el margen de financiación de tu empresa, o bien cubrirte frente a posibles subidas de los tipos de interés. Hemos supuesto un caso ficticio de una empresa que quiere cubrirse durante los cinco años siguientes.

Fecha            Tipo                            
10/10/03        Renta Fija       > Descargar

Reducción del nivel de financiación a cambio del compromiso de comprar acciones de Telefónica. En épocas de alta volatilidad bursátil el precio de las opciones, tanto de compra como de venta aumenta considerablemente. En esta estructura la empresa vende una put (opción de venta) por un plazo inferior al del préstamo y a un precio de ejercicio menor al precio de mercado. Al estar altos los niveles de volatilidad la prima cobrada es elevada. El valor presente de la prima se reparte durante la vida del préstamo y de ésta manera se reduce el coste de financiación de la empresa. Cuanto mayor sea la volatilidad y más cerca de la cotización real esté el precio del ejercicio elegido mayor será la prima de la opción y, por tanto, menor será el coste de financiación resultante.

Ventajas: Mediante la contratación de este préstamo empresas cuyas acciones coticen en bolsa pueden reducir considerablemente su coste de financiación en épocas de alta volatilidad bursátil. A cambio que tiene esta estructura es que en el caso que el precio de la acción caiga por debajo de un determinado nivel durante el primer año de vida del préstamo (fijado en el momento de la concesión del mismo) la empresa se vería obligada a comprar su autocartera a niveles que, hoy en día, pueden considerarse muy ventajosos.

Fecha            Tipo                            
17/06/02        Renta Variable       > Descargar

Estructura que permite a la compañía abaratar su financiación cuando aumenta su beneficio. La estructura propuesta permite a la compañía abaratar su financiación 100 p.b. Cada día que el precio del barril de petróleo fije por debajo de un determinado nivel. En caso contrario, la financiación se encarece 25 p.b.

Ventajas: Atractiva para comercializadoras de crudo y derivados, que reducen costes financieros por esta vía cuando se produce una reducción del margen de explotación por la bajada del precio del crudo.

Fecha            Tipo                                                        
17/06/02       Commodities    > Descargar