Pregunta 1: 

¿Qué es un cliente MiFID?

Respuesta:

Aquellas personas (físicas o jurídicas) que sean titulares de algún producto catalogado como MiFID o que la Caja le preste algún servicio de inversión o servicio auxiliar

Pregunta 2: 

¿Qué es un cliente profesional?

Respuesta:

Cliente profesional es todo aquel cliente que posea la experiencia, los conocimientos y la cualificación necesaria para tomar sus propias decisiones de inversión y para valorar correctamente los riesgos inherentes a dichas decisiones. Pueden solicitar un cambio de clasificación a cliente minorista para obtener un mayor grado de protección

Pregunta 3: ¿Qué es un cliente minorista?

Respuesta:

Cliente minorista es aquel que goza del mayor nivel de protección al inversor. La normativa lo define por exclusión, pues se entiende como tal a aquel cliente que no pueda incluirse específicamente en la definición de cliente profesional o contraparte elegible. Pueden solicitar un cambio de clasificación a cliente profesional obteniendo con ello una menor protección siempre que cumplan con los requisitos exigidos por MiFID.

Pregunta 4: 

¿Cómo afecta un cambio de clasificación?

Respuesta:

Cualquier cambio de clasificación debe solicitarse por escrito, para lo cual Caja Madrid pone a su disposición unos impresos normalizados de solicitud de cambio.

Si el cliente es profesional y pasa a minorista adquiere una mayor protección por parte de Caja Madrid.

Si el cliente es minorista y quiere pasar a profesional Caja Madrid le informará de que el cambio de categoría implica un menor nivel de protección, derivado de la existencia de menores obligaciones por parte de Caja Madrid, y además de la obligación de cumplir dos de una serie de requisitos establecidos por la normativa MiFID para poder acceder al cambio:

• Que el cliente haya realizado operaciones en el mercado de valores por un volumen significativo y con una frecuencia de 10 por trimestre durante los 4 trimestres anteriores.
• Que el valor de la cartera de instrumentos financieros y depósitos de efectivo sea superior a 500.000 Euros.
• Que el cliente ocupe durante un año, como mínimo, un cargo profesional en el sector financiero el cual requiera conocimiento sobre la operativa.
  

Pregunta 5: 

¿Cómo se clasifica a los clientes?

Respuesta:

Hay una clasificación inicial directa, las personas jurídicas que cumplan los requisitos para ser clasificados como profesionales, (grandes empresas que ha escala individual cumplan dos de los siguientes requisitos: total de balance 20 mm€, volumen de negocio neto 40 mm€, fondos propios 2 mm€; entidades financieras autorizadas o reguladas; gobiernos y organismos) se catalogan como tal, el resto, personas jurídicas que no cumplan los requisitos, y particulares, serán clasificados como minoristas.

Hay una clasificación indirecta, se da cuando:  un cliente minorista, previa petición de éste, quiere pasar a profesional, bien porque es una persona jurídica que ya cumple los requisitos para ser clasificado como tal según la catalogación inicial o bien porque es un particular que cumple con los requisitos que establece MiFID para cambiarlo a profesional; o cuando un cliente profesional o contraparte elegible quiere pasar a minorista.

Pregunta 6: 

¿Qué es asesoramiento en materia de inversión?

Respuesta:

Es la prestación de recomendaciones personalizadas a un cliente, sea a petición de éste o por iniciativa de la Caja, en relación con los productos o servicios ofrecidos por la Caja. Dicha recomendación cumple 3 requisitos: individualizada: se presta a una persona en su calidad de inversor o posible inversor; personalizada: Se da una recomendación a una persona basada en sus condiciones personales; concreción: constituye una recomendación concreta.

Pregunta 7: 

¿Cuándo se pasa y qué finalidad se persigue con el Test de Idoneidad?

Respuesta:

Cuando se presta a un cliente asesoramiento en materia de inversión o se le gestiona la cartera el cliente tendrá que realizar el Test Idoneidad. La finalidad es obtener del cliente la información suficiente sobre sus conocimientos y experiencia, situación financiera y objetivos de la inversión para poder recomendarle aquellos productos y operaciones que más le convengan.

Los productos y operaciones recomendadas en este marco deben cumplir los siguientes requisitos: responder a los objetivos del cliente; el cliente es capaz de asumir financieramente los riesgos asociados y cuenta con la experiencia y los conocimientos necesarios para comprender los riesgos que implica la operación o el servicio de inversión.

Pregunta 8: 

¿Cuándo se pasa y qué finalidad se persigue con el Test de Conveniencia?

Respuesta:

Cuando se preste a un cliente servicios de inversión distintos a los de gestión de carteras y asesoramiento en materia de inversión, que no se limite a la ejecución expresa de una orden sobre un instrumento financiero no complejo se le pasará al cliente el Test de Conveniencia.

El objetivo del Test es determinar el conocimiento y experiencia inversora del cliente, de forma que la Caja pueda realizar la evaluación de si un producto es o no conveniente para un cliente teniendo en cuenta su capacidad para comprender los riesgos derivados de la inversión.

Pregunta 9: 

¿Qué es la información Pre-contractual?

Respuesta:

Es la información que debe proporcionarse a los clientes o posibles clientes previamente a la prestación del servicio o actividad de inversión
Dicha información debe ser clara, imparcial y no engañosa y debe proporcionarse con la suficiente antelación para que el cliente tenga el tiempo necesario para asimilarla y reaccionar a la información así como para leerla y comprenderla antes de tomar una decisión de inversión.

Pregunta 10: 

¿Qué contiene la información Pre-contractual?

Respuesta:

El compendio de información pre-contractual a entregar al cliente minorista por parte de Caja Madrid se divide en dos grupos: 

• Información genérica: Información sobre la clasificación del cliente; sobre la entidad y los servicios que presta; sobre la salvaguarda de los instrumentos financieros y fondos de los clientes(política de protección de activos) y sobre las políticas de ejecución de órdenes y de gestión de conflictos de interés.
• Información específica: Información relativa a la naturaleza y riesgos de los instrumentos financieros; e información sobre los costes y gastos conexos.

Al cliente profesional sólo se le informa sobre su clasificación y la política de Ejecución de Órdenes.

Pregunta 11: 

¿Qué es la Política de Ejecución de Órdenes?

Respuesta:

Es la Política adoptada por Caja Madrid para la lograr la ejecución óptima, es decir, para garantizar que se ejecuten las órdenes en las condiciones más favorables para los clientes.

Pregunta 12: ¿Qué se entiende por gestión de órdenes?

Respuesta:

Es el conjunto de procedimientos y sistemas establecidos por Caja Madrid para el tratamiento de las órdenes de los clientes. Estos procedimientos y sistemas, descritos en la Política de gestión de órdenes, tienen la finalidad de registrar y asignar las órdenes de clientes con rapidez y precisión, así como asegurar una ejecución rápida y secuencial (salvo condiciones de mercado o instrucciones del cliente).

Pregunta 13: 

¿Qué es la información post-contractual?

Respuesta:

Es la información que debe facilitar Caja Madrid a los clientes sobre los servicios prestados, es decir: 

• Información relativa a la ejecución de las órdenes.
• Información periódica sobre el estado de la gestión de la cartera.
  
  
  
  

Pregunta 14: ¿Qué es un conflicto de interés?

Respuesta:

Se entiende que existe un conflicto de interés en aquellas situaciones en las que la imparcialidad de la actuación de las personas que trabajan en el Grupo Caja Madrid puede resultar comprometida, a juicio de un observador neutral, y de ello pueda derivarse un menoscabo de los intereses de los clientes.

Pregunta 15: 

¿Cómo se gestionan los conflictos de interés?

Respuesta:

El Grupo Caja Madrid ha establecido una Política de gestión de conflictos de interés que establece un conjunto de procedimientos y medidas encaminados a: 

• Identificar los posibles conflictos de interés que pueden surgir en la prestación de servicios de inversión y servicios auxiliares. 
• Gestionar dichos conflictos de interés para evitar un perjuicio a los intereses de los clientes.